Greyerz – 피할 수 없는 세계적 위기가 빠르게 다가오고 있다

Greyerz – 피할 수 없는 세계적 위기가 빠르게 다가오고 있다

(Greyerz – The Inevitable Global Crisis Is Approaching Fast)

2019년 4월 12일, KWN

세계가 다음 위기로 더 가까이 가면서 QE와 통화의 역사적 움직임을 예상했던 Greyerz는 피할 수 없는 세계적 위기가 빠르게 다가오고 있다고 KWN에 말하였다.

 

Egon von Greyerz: MMT는 사회주의자들 꿈이다. 그것은 공식적으로 현대 통화 이론을 뜻하지만 보다 더 적절한 이름은 더 많은 돈 이론일 것이다. MMT는 더 많은 돈 인쇄, 더 많은 적자들과 더 많은 부채들을 정당화하는 근사한 이름일 뿐이다. 사회주의자들은 MMT를 사랑하는데 국가로선 분수에 넘치게 사는 것을 정당화하기 때문이다.

 

이는 물론 곧 70년간 MMT를 실행한 미국에겐 새로운 것이 아니다. 1960년대 이후 미국은 실질적 흑자를 내 본 적이 없었다. 유럽은 수 십 년 동안 사회주의자들 정부들을 가졌지만 미국으로선 상대적으로 새로운 현상이다. 알렉산드리아 오카시오-코르테즈(AOC)는 이제 크루그만의 바통을 이어받아 사회주의와 적자 지출은 미국 문제와 세계 문제들의 해법이라고 주장하고 있다.

 

여러분이 알고 있는 것처럼 보통은 사회주의와는 거리가 먼 트럼프는 말할 것도 없이 존재하지 않는 돈을 계속 쓰면서 MMT를 미국 경제에 적용하고 있다. 미국 경제 하락 전환과 결합된 그의 감세와 지나친 지출은 곧 미국을 이태리와 같은 나라들과 동일한 영역으로 두게 할 것이다. 그것은 디폴트가 피할 수 없는 무능력 영역인 것이다.

 

이태리와는 다르게 미국은 자체 돈을 인쇄할 수 있다. 그리고 그것들은 늘어나는 속도로 계속 하고 있다. 아래 차트는 미국 정부가 GDP를 성장하는 법을 아는 유일한 방법을 보여준다. 그러나 우리가 기억하여야 할 것은 가치 없는 무한한 돈의 인쇄는 또 다른 디폴트 형태인 통화 완전한 가치하락을 이끈다는 것이다.

 

1970년에서 2008년까지 1달러 GDP를 만들어내는데 0.77달러가 필요했다. 2008년에서 2019년까지 1달러 GDP 생산에 4달러 부채가 필요했다. 간단히 말해서 미국은 힘이 다하고 있는 것이다.

 

1달러 GDP 생산에 4달러 돈 인쇄!

오늘날 우리가 보고 있는 가치가 진짜라는 것을 누가 믿을 수 있을까. 베조스와 그의 아내는 1천 5백억 달러 가치이고 그의 회사 아마존은 시장 자본 1.4조 달러이다. 이것들은 단지 환상적 숫자일 뿐이다. 근거없이 만들어진 다른 수 십억 그리고 수 조 달러 가치들도 마찬가지이다. 그래서 미국 정부는 2008년 이후 13조 달러를 인쇄하였다. 그리고 전 세계는 총 125조 달러 부채를 늘렸다. 금 세기에 이 세상에 그 환상의 부를 만들어낸 것은 이런 돈이다.

 

이들 숫자들이 다음 위기에 사라질 것이고 명목 가치로 90%에서 100% 상실된다는 것을 알고 있는 사람들은 극소수이다.

 

실질 인플레이션에(ShadowStats) 기반한 GDP 성장을 보면 실질 GDP는 1990년 이후 연간으로 2% 안 되게 성장했다. 그리고 2000년 이후 미국의 실질 GDP 성장은 마이너스였다. 그 이유는 분명하다. 미국은 명목 GDP에서 1달러 상장을 위해 4달러를 인쇄했다. 그러나 명목상 숫자는 0의 가치를 갖는 가짜 돈 13조 달러 인쇄로 달성된 것이므로 의미가 없다. 허공에서 돈을 만들어 부를 창출할 수 있다고 누가 믿을 수 있겠는가. 개인이 가짜 돈을 만든다면 그것은 노골적인 사기이고 감옥으로 가게 된다.

그러면 왜 정부가 돈을 인쇄할 땐 사기가 아닌가? 물론 최고 수준의 사기이다. 부채를 만들고 돈을 인쇄하는 정부는 그 시민들에게 사기치는 것이다. 그러나 슬프게도 사람들은 그들 정부의 악행을 알지 못한다. 그들은 자신들 주머니 속의 달러, 파운드 혹은 유로의 가치가 급락하고 있다는 것을 깨닫지 못한다.

 

시간을 두고 종이 돈의 하락을 결정하는 가장 좋은 방법은 금에 대하여 측정하는 것이다. 모든 통화들은 금 세기에 금에 대하여 붕괴되고 있다. 아래 차트에서와 같이 달러는 2000년 이후 금으로 측정하여 79% 잃었고 파운드는 82% 잃었다. 그 하락은 2012년 이후 멈추었지만 다음 하락이 임박해 있다. 향후 4-6년 안에 다음 하락은 달러와 파운드를 본질적 가치인 0으로 만들 것이다. 이 하락은 중앙 은행들이 세계 금융 시스템을 구하기 위하여 최종적이고 필사적인 시도로 돈을 인쇄하면서 일어날 것이다. 슬프게도 그들은 실패하게 되어 있다.

 

간단하게 말해, 금은 중요한 마지노 선인 1,350달러 아래에서 멈추어 있다. 2차 대전에 프랑스가 그랬던 것처럼 BIS와 금은 은행들은 이 선을 강하게 방어하고 있다.

 

독일은 가장 약한 지점에서 마지노 선을 뚫었고 같은 내용이 곧 금의 마지노 선에도 적용될 것이다. 금은 이미 호주와 캐나다라 달러, 파운드, 그리고 스웨덴과 노르웨이 크로네 등등의 여러 통화들에서 이 선을 돌파했다. 그래서 미국 달러로 1,350달러 선을 돌파하는 것은 시간 문제이다.

 

금

옳은 이유로 금을 보유하고 있는 투자자들은 걱정하지 않는다. 금은 영원한 돈이며 단기적으로 움직임은 관계없다. 정부들과 중앙 은행들이 100년 넘게 그들이 해온 것처럼 무책임하게 처신하고 있으며 나쁘게 끝날 것임을 우리는 알고 있다. 그렇게 될 때 금은 오늘날 어느 누구도 상상할 수 없는 가격대에 이를 것이다. 그러나 그것이 일어날 때 세계는 살기에 훨씬 나쁜 곳이 될 것이다. 그래서 그것들이 지속되는 동안 현재를 즐기는 것이 가장 좋은 방법이다. 

 

유럽 연합과 유로의 몰락은 피할 수 없다. 비선출직이고 무책임한 브뤼셀 실세들은 필사적으로 배가 가라앉는 것을 멈추고 있다. 그들은 영국 이탈을 막기 위해 그들이 할 수 있는 것을 하고 있다. 마찬가지로 그들은 아일랜드, 덴마크, 그리스와 이태리를 방해했다. 그러나 그들은 성공하지 못할 것이다. 이태리 경제와 금융 시스템은 절망적 위치에 있고 다가오는 위기와 디폴트는 프랑스 은행들, 스페인 은행들, 유럽 중앙 은행과 세계 금융 시스템에 혹독한 영향을 줄 것이다. 그것은 2007-9년 위기보다 훨씬 더 큰 다음 세계 위기에 대한 잠재적 방아쇠들 중 하나이다.

 

피할 수 없는 세계적 위기가 빠르게 다가오고 있다

피할 수 없는 세계적 위기가 빠르게 다가오고 있다. 주식들의 최종 만세는 아직 가능하다. 그것은 갑자기 터지거나 몇 달 더 갈 수 있다. 일단 그것이 끝나면 우리는 역사상 가장 큰 약세장을 보게 될 것이다.

 

금의 다음 상승 행보는 그렇게 멀지 않다. 금과 은이 합리적 가격으로 살 수 있는 짧은 시간이 아직 있다. 그러나 우리는 이미 은의 공급 문제를 겪고 있다. 따라서 실물 귀금속으로 적절한 자산 보호를 취득할 시간이 많이 남지 않았다. 일단 종이 공매도들이 청산을 하고 인도를 요구하면 구할 수 있는 귀금속들은 없을 것이다. 투자자들에게 그 순간을 기다리지 말라고 나는 조언한다.

   

출처 :달러와 금 관련 경제소식들 원문보기▶   글쓴이 : 홍두깨